Vous avez alimenté votre PER pendant des années, profité de la déduction fiscale à l’entrée, et le moment de récupérer votre argent approche. Sauf que le fisc ne vous a pas oublié. La sortie en capital du PER est imposée, et vous avez un choix à faire : le prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 %, communément appelé Flat Tax, ou le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ce choix, qui peut sembler technique, représente facilement plusieurs milliers d’euros de différence sur votre note fiscale.
Comprendre la décomposition du capital PER
Avant de comparer PFU et barème, il faut comprendre que votre capital PER se décompose en deux parties fiscalement distinctes :
Les versements : c’est l’argent que vous avez mis dans le PER. S’ils ont été déduits de votre revenu imposable à l’entrée (cas le plus fréquent, via l’article 163 quatervicies du CGI), ils seront imposés à la sortie au barème de l’impôt sur le revenu. Pas de choix ici : c’est le barème, point.
Les gains (plus-values) : c’est ce que votre épargne a produit grâce aux placements. Sur cette partie, vous avez le choix entre le PFU à 30 % et le barème de l’IR majoré des prélèvements sociaux.
Cette distinction est fondamentale. Le fameux choix « PFU ou barème » ne concerne que les gains, pas les versements déduits. C’est une erreur très courante de croire qu’on peut choisir la Flat Tax sur l’ensemble du capital.
Le PFU (Flat Tax) sur les gains : 30 % tout compris
Le PFU, instauré par l’article 200 A du CGI, est un prélèvement global de 30 % qui se décompose en :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu forfaitaire
- 17,2 % de prélèvements sociaux (CSG, CRDS, prélèvement de solidarité)
L’avantage du PFU : sa simplicité et sa prévisibilité. Quel que soit votre niveau de revenus, c’est 30 %. Pas de tranche, pas de calcul compliqué.
Prenons Claire, 52 ans, qui part en retraite anticipée. Son PER vaut 95 000 euros : 70 000 euros de versements déduits et 25 000 euros de gains.
| Composante | Montant | Fiscalité | Impôt |
|---|---|---|---|
| Versements déduits | 70 000 euros | Barème IR (obligatoire) | Selon TMI |
| Gains | 25 000 euros | PFU 30 % | 7 500 euros |
Les 70 000 euros de versements déduits viennent s’ajouter à ses autres revenus de l’année et sont taxés au barème progressif. Si Claire a peu d’autres revenus l’année de la sortie, ces 70 000 euros pourraient la faire basculer dans une tranche élevée.
Le barème progressif sur les gains : parfois plus intéressant
L’alternative au PFU est d’opter pour le barème progressif de l’IR. Dans ce cas, les gains sont intégrés à vos revenus imposables et taxés selon votre tranche marginale d’imposition, avec en plus les prélèvements sociaux de 17,2 %.
L’option pour le barème est globale : elle s’applique à tous vos revenus du capital de l’année (dividendes, intérêts, plus-values mobilières). Vous ne pouvez pas choisir le PFU pour vos dividendes et le barème pour vos gains PER.
Quand le barème est-il plus intéressant que le PFU ? Quand votre TMI est inférieure à 12,8 %. En pratique, cela concerne les contribuables dont le TMI est à 0 % ou 11 %.
| TMI | Taux IR barème | PS | Total barème | PFU | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 % | 0 % | 17,2 % | 17,2 % | 30 % | Barème gagne |
| 11 % | 11 % | 17,2 % | 28,2 % | 30 % | Barème gagne (légèrement) |
| 30 % | 30 % | 17,2 % | 47,2 % | 30 % | PFU gagne |
| 41 % | 41 % | 17,2 % | 58,2 % | 30 % | PFU gagne largement |
| 45 % | 45 % | 17,2 % | 62,2 % | 30 % | PFU gagne très largement |
Le PFU à 30 % est souvent plus avantageux sauf quand votre TMI est à 11 % ou moins. L’écart à 11 % est modeste (1,8 point), mais sur un gain de 30 000 euros, ça représente tout de même 540 euros. A 0 %, l’écart est de 12,8 points, soit 3 840 euros sur 30 000 euros de gains. Cela vaut le coup de sortir la calculette.
Le piège du TMI gonflé par les versements déduits
Voilà où ça se complique. Les versements déduits, rappelons-le, sont obligatoirement taxés au barème. Si vous sortez 70 000 euros de versements déduits l’année N, ces 70 000 euros gonflent votre revenu imposable et peuvent vous faire changer de tranche.
Rachid, 47 ans, part à la retraite avec une pension de 24 000 euros par an et un PER de 80 000 euros (60 000 euros de versements déduits, 20 000 euros de gains). S’il sort tout en capital la même année :
Son revenu imposable = 24 000 (pension) + 60 000 (versements PER) = 84 000 euros. Pour un célibataire (1 part), son TMI passe à 41 % sur la tranche au-delà de 78 570 euros.
Dans cette situation, opter pour le barème sur les 20 000 euros de gains serait catastrophique : 41 % + 17,2 % = 58,2 %, soit 11 640 euros d’impôt. Avec le PFU, c’est 6 000 euros. La différence est de 5 640 euros.
Les stratégies d’optimisation
Etaler la sortie sur plusieurs années. Rien n’oblige à tout sortir d’un coup. En étalant les retraits sur trois ou quatre ans, vous lissez l’impact sur le barème et pouvez rester dans des tranches plus basses.
Bruno, 44 ans (non, il n’a pas 44 ans à la retraite, mais supposons qu’il débloque pour achat de résidence principale), a 120 000 euros sur son PER. Plutôt que de tout retirer en une fois, il pourrait… En fait, l’achat de résidence principale impose un déblocage en une seule fois pour le montant nécessaire. Mais à la retraite, l’étalement est libre.
Sortir les versements déduits une année de faibles revenus. L’année de départ en retraite, si vous partez en cours d’année, vos revenus sont souvent plus faibles (quelques mois de salaire seulement). C’est le moment idéal pour sortir une partie du capital PER.
Combiner capital et rente. Vous pouvez sortir une partie en capital (pour les besoins immédiats) et convertir le reste en rente viagère (pour un revenu régulier). Chaque mode de sortie a sa propre fiscalité.
Le cas particulier des versements non déduits
Si vous aviez choisi de ne pas déduire vos versements à l’entrée (option possible, notamment quand votre TMI était faible), la fiscalité de sortie est complètement différente :
- Les versements non déduits sont exonérés d’IR à la sortie (logique : vous avez déjà payé l’impôt dessus)
- Les gains supportent le PFU de 30 % ou le barème (au choix)
Marine, 39 ans, avait opté pour la non-déduction parce que son TMI était à 11 %. Elle avait versé 20 000 euros (non déduits) et accumulé 5 000 euros de gains. A la sortie, ses 20 000 euros ne sont pas imposés. Seuls les 5 000 euros de gains supportent le PFU (1 500 euros) ou le barème.
La déclaration fiscale : comment ça se passe concrètement
Le gestionnaire du PER applique un prélèvement à la source lors du versement du capital. Pour les versements déduits, un acompte de prélèvement à la source est retenu selon le taux personnalisé du titulaire. Pour les gains, le PFU de 30 % est prélevé par défaut.
Lors de la déclaration de revenus (formulaire 2042), vous retrouvez les montants dans les cases suivantes :
- Case 1AI ou 1BI : versements déduits (pensions et retraites)
- Case 2CG ou 2BH : gains selon que vous optez pour le PFU ou le barème
Si vous optez pour le barème (case 2OP à cocher), l’administration recalcule l’impôt en intégrant les gains dans votre revenu global, et vous rembourse l’éventuel trop-perçu ou vous réclame un complément.
Le choix entre PFU et barème sur les gains n’est jamais anodin. Il mérite un calcul précis, année par année, en tenant compte de l’ensemble de vos revenus. La bonne nouvelle, c’est que le choix se fait au moment de la déclaration, pas au moment du retrait. Vous avez donc le temps de poser les chiffres à tête reposée, voire de simuler les deux options sur impots.gouv.fr avant de valider.
